БАЛАНС: значение слова

(франц balance или bilan, ит. bilancia)≈ происходит от bilancia ≈ весы (от лат. bi-lаnсе, т. е. с двумя чашками), в переносном смысле значит равновесие, отсюда балансировать ≈ стремление найти или сохранить равновесие. В бухгалтерии (см. это сл.) Б. устанавливается равновсие между дебетом и кредитом, причем различают счет Б. входящего , если им открываются коммерческие книги, и счет Б. исходящего , если он выводится при окончании счетов. Чтобы составить верный Б., необходимо предварительно проверить все счета, а потом уравнять дебет и кредит, т. е. сложить итоги той и другой стороны, найти разность между ними (разность эта называется остатком, излишком, сальдо, Saldo) и проставить недостающее количество. Операция эта называется пополнением, заключением, балансированием счета. Заключение счета бывает или окончательное, когда счет сам собой закрывается, или временное, по случаю составления отчета. Различают еще брутто-Б. и нетто-Б., смотря по тому, сосчитан ли только дебет и кредит отдельных счетов, или же при каждом из них указан и сальдо. По обычаям торгового мира в больших предприятиях брутто-Б. составляется несколько раз в году, а нетто-Б. ≈ по окончании торгового года, и результат последнего вносится в главную книгу. Составление Б. необходимо при всякой системе бухгалтерии и требует особого искусства со стороны бухгалтера. Б. дает возможность судить о правильности ведения книг и в общей картине рисует положение данного предприятия. Имуществу, показанному в Б., делается иногда подробное перечисление, которое называется инвентарем . Составление инвентаря весьма важно для того, чтобы убедиться, что цифра чистого капитала, значащегося па счете Б., есть не только результат арифметических выкладок, но оценка действительно существующего имущества. При этом всякая ценность, составляющая имущество торгового дела, определяется основной, приходной ценой, т. е. ценой, в которую обошлось ее приобретение, и только та ценность. которая выходит из дела, определяется продажной ценой. Разность между этими ценами составляет прибыль или убыток и показывает отношение между капиталом, вложенным в дело, и капиталом, существующим во время составления Б. Устанавливая подобные правила об определении цен имуществ, входящих еще в состав предприятия, и имуществ, уже отчужденных, бухгалтерия имеет в виду дать купцу не только общую картину его предприятия в данный момент, но и указание, откуда получились прибыль или убыток. Но законодательство, которое, нормируя ведение торговых книг, преследует не интересы частных хозяйств, а стремится к обеспечению общественного кредита, дает иные правила для составления баланса и заботится, главным образом, о том, чтобы Б. указывал кредиторам купца точный размер его актива, его действительно существующего имущества. Так, герм. Торговое Уложение (ст. 29 ≈ 31, 23, 230 а и RKO ╖ 210, 3) предписывает купцу при самом открытии предприятия составить точный инвентарь с подробным указанием в нем принадлежащего ему недвижимого имущества, долгов, причитающихся к получению, долгов, на нем состоящих, суммы наличных денег и всякого другого имущества с означением его стоимости: затем он должен вывести Б., показывающий отношение между его активом и пассивом. Всякий купец, обязанный вести торговые книги, должен составлять Б. периодически, причем при определении цен должны быть соблюдены следующие правила. Цена отдельных предметов, входящих в состав наличного имущества, и сумма долгов, причитающихся к получению, должны быть означены в том размере, в каком состоят они во время составления инвентаря и Б. Но при этом не должно руководствоваться исключительно ценой приобретения. Запасы товаров должны быть оценены по той цене, по которой они в данный момент могут быть реализованы; орудия производства (мебель и т. п.) должны быть показаны по соображению с тем уменьшением их ценности, которое обуславливается их употреблением; ценные бумаги должны быть показаны не по номинальной их цене, а по той цене, по которой они могут быть реализованы согласно с курсом дня; долги безнадежные должны быть исключены, долги же сомнительные должны показываться в той сумме, получение которой вероятно. Установив эти правила для определения цен, закон саму оценку предоставляет добросовестности купца, но в то же время он требует, чтобы инвентарь и Б. показывали не только состояние данного предприятия, но и все имущественное положение его владельца. Б. и инвентарь должны составляться ежегодно, и лишь по отношению к некоторым торговым предприятиям ввиду особого их свойства дозволяется составление означенных документов производить один раз в два года. Документы эти должны быть подписаны купцом (а в товариществе ≈ всеми лично ответственными участниками); они могут быть вносимы в особо заведенную для того книгу или же составляться каждый раз в виде отдельных документов, но и в том и в другом случае они должны быть сохраняемы в течение 10 лет со дня их составления. По отношению к акционерным обществам имперский закон 18 июля 1884 г. установил особые, более подробные правила и, между прочим, предписывает вытекающий из Б. убыток или прибыль выставлять отдельно, в конце его. Русское законодательство дает весьма сходные, хотя и не столь подробные положения. По статье 614 Устава Торгового изд. 1887 г. "каждый торгующий, без изъятия, непременно должен поверять и считать себя по книгам своим ежегодно, или по крайней мере каждые 18 месяцев, в какое время года ему удобнее, и выводить баланс, в коем означать: собственный свой капитал и свое имущество недвижимое и движимое, наличность денег и денежных документов, наличность товаров, долги, ему и от него к платежу следующие, долги спорные или сомнительные, расход на домашние издержки и годовую прибыль и убыток". Составление инвентаря и Б. в виде отдельных документов не дозволяется, а тpебyeтcя (ст. 616), чтобы они вносимы были в книги: у оптовых торговцев в главную, а у прочих ≈ в расчетную; ввиду этого в особой подписи купца под инвентарем и Б. нет надобности. Исключение составляет случай учреждения администрации, когда Б., выведенный купцом, пришедшим в упадок, пишется в виде отдельного документа для представления в биржевой комитет при прошении кредиторов; такой Б. должен быть подписан должником (ст. 490 Уст. Судопроизв. Торг., изд. 1887 г.). Баланс торговый ≈ под ним политическая экономия разумеет отношение между количеством товаров, ввезенных в данную страну за данный промежуток времени, в количеством товаров, из нее вывезенных. В эпоху меркантилизма наука и государство впервые обратили внимание на торговый Б., как на факт, свидетельствующий степень экономического благосостояния страны. Исходя из того положения, что богатство (см. это. сл.) составляют единственно деньги или драгоценные металлы, которые можно прямо превратить в деньги, меркантилисты утверждали, что страна богатеет, если вывоз из нее превышает привоз, в противном же случае она беднеет, ибо в первом случае в страну ввозятся драгоценные металлы, которыми другие страны оплачивают полученные ими товары, а во втором она сама лишается известного количества своих металлов. В соответствие с этим установилась и терминология, согласно которой страна при избытке вывоза над привозом имеет благоприятный , или активный Б., а при избытке привоза над вывозом ≈ неблагоприятный , или пассивный Б. Не входя в обсуждение теоретических основ учения меркантилистов и тех мероприятий, с помощью которых они стремились обеспечить за страной активный Б. (об этом см. Меркантильная система), мы здесь ограничимся одним замечанием. Те блестящие успехи, которыми увенчалась деятельность наиболее видных представителей меркантильной политики ≈ Кольбера и Кромвелля, ≈ находит себе объяснение не в правильности их теоретических воззрений, а в исторических условиях эпохи. В то время предметы международного обмена исчерпывались товарами и драгоценными металлами, и привлечение последних было действительной необходимостью для развития туземной промышленности. Ни того ни другого условия в настоящее время нет. В настоящее время торговый Б. является уже не вопросом торговой политики, а вопросом политики банковой или, вернее, политики банков, которые служат носителями кредита, этого могущественного рычага современной промышленности, который, при нормальных условиях, передвигает свободные капиталы в те страны, где чувствуется в них недостаток. Воззрения меркантилистов принадлежат уже истории, по поводу их в современной науке нет споров, но старая терминология сохранилась до сих пор, и это обстоятельство вносит путаницу в понятия общества, а зачастую сбивает и политических деятелей. Этим объясняется тот факт, что вопрос о торговом Б., уже выяснившийся в науке, продолжает быть предметом оживленных споров в периодической печати. В середине прошлого столетия в науку стало проникать учение о свободе торговли, которое высшее свое выражение нашло в манчестерской школе (см это сл.). Политико-экономы этой школы полагали, что нации в своих экономических сношениях ничем не отличаются от индивидуумов, и что путем наблюдения над индивидуумами и мотивами их деятельности можно создать такую теорию, которая была бы пригодна для экономической жизни всех времен и народов. Они исходили из того предположения, что при обмене ценностей всегда имеются две равносильные стороны, и потому в торговом обороте, который не опутан узами правительственной регламентации, всегда обмениваются равные ценности, и ни одна сторона не оказывается обиженной. Б. может быть какой угодно, та или другая сторона может покрывать разницу товарами или наличными деньгами ≈ это совершенно безразлично. Предоставьте международный обмен самому себе, дайте ему полную свободу, и он получит то направление, которое соотвествует интересам сторон. Стремиться же к созданию такого, а не иного Б. и бесполезно, и вредно. Но исходная точка этой аргументации подверглась оспариванию. Бывают индивидуумы экономически более сильные и более слабые; свободный обмен между такими индивидуумами не обеспечивает за сторонами одинаковых выгод. Это имеет силу и по отношению к нациям. Нации, участвующие в международном обмене, не всегда являются сторонами равносильными. Низшая культура, недостаток кредита, отсутствие хозяйственной инициативы, неумение пользоваться своими естественными богатствами ≈ все это такие факторы, которые приводят к тому, что в международном обмене нация отдает больше ценностей, чем получает. Бывает, что такая нация продает такие богатства, которые должны были бы сохраняться в стране в качестве капитала (напр., отпуск леса, приводящий к обезлесению края); возможно, что такая нация не может развить собственной промышленности, так как даже туземные рынки запружены иностранными произведениями, с которыми ее промышленность, находящаяся еще в периоде развития, не может бороться. В этих случаях правительство страны обязано придти на помощь туземной промышленности и, путем устранения иностранной конкуренции, дать ей возможность окрепнуть. Таковы воззрения, которые выставляются против учения о свободе торговли представителями другой школы, школы протекционизма. Последняя, выросши в Германии, нашла себе наибольшее развитие и практическое приложение своих начал в североамерик. Соединенных Штатах и в России. Правительства, следующие учению этой школы, прибегают к соответствующим мероприятиям. При всем различии исходных точек, подобные мероприятия напоминают эпоху меркантилизма (запретительные пошлины, премии за вывоз и т. п.). Правда, мероприятия эти не так многочисленны, некоторые из них, проистекавшие непосредственно из теоретических воззрений меркантилистов, исключены (напр., запрещение вывоза драгоценных металлов), но торговый Б. опять получил значение барометра, свидетельствующего о степени экономического благосостояния страны. Не входя в обсуждение теоретических основ протекционизма, рекомендуемых им мероприятий и достигнутых им результатов (об этом см. Протекционизм), мы здесь ограничимся изложением воззрений современной науки на торговый баланс. Может ли действительно торговый Б. служить барометром экономического состояния страны? Для решения этого вопроса рассмотрим, из каких элементов слагается международный обмен: 1) прежде всего нации обмениваются продуктами своего производства, товарами и драгоценными металлами. Но этими предметами в настоящее время далеко не исчерпывается международный обмен, как оно имело место в эпоху меркантилизма. В настоящее время международное общение и кредит создали целый ряд фактов, которые, устанавливая счеты между народами, влияют на их Б. Здесь должны быть приняты во внимание следующие обстоятельства: 2) народы оказывают друг другу услуги трудом; англичане, напр., развозят на своих кораблях чужестранные товары, швейцарцы транзитом перевозят через свою страну продукты иностранного производства, 3) капиталы находят себе приложение в иностранных государствах, напр., в России существуют предприятия, основанные бельгийскими капиталистами; чистая прибыль с этих предприятий уходит в Бельгию, и потому при составлении истинного Б. соответствующая сумма должна быть внесена в актив Бельгии и в пассив России; 4) благодаря кредиту, который одно государство оказывает другому, на европейских рынках обращаются в громадном количестве иностраные ценные бумаги, между которыми первое место занимают облигации государственные и железнодорожные. По этим обязательствам одно государство производит в пользу другого платеж процентов и самого капитала. Очевидно, что соответствующая сумма должна быть внесена в актив одной страны и в пассив другой (ценные бумаги являются одним из главнейших средств, с помощью которых народы сводят свои счеты); 5) оживленное общение между народами вызывает путешествия, которые не могут не влиять на международный обмен; напр., суммы, которые иностранцы проживают в Париже, должны быть внесены в актив Франции; 6) такое же действие производит эмиграция. Капиталы, которые эмигранты из Германии привозят в Соединенные Штаты, должны быть поставлены в пассив первого государства и в актив второго; 7) экстраординарные передвижения сумм, как-то: контрибуции, субсидии и т. п., не могут не отразиться на Б. страны; 8) равным образом, в конечном своем результате не могут не влиять на Б. и такие передвижения сумм, которые вызываются случайными обстоятельствами, получением наследств, пенсий и т. п. Таким образом, истинный Б. страны не может быть выведен путем одного только учета ввезенных и вывезенных товаров. Наряду с этим Б., балансом товаров, существует другой, не менее важный Б., баланс платежей и получений , который не должен быть упущен из виду, когда речь идет о торговом Б. Попытка Гёшена объединить и тот и другой Б. под именем торгового Б. не может быть признана удачной, во-первых, потому, что по общему словоупотреблению с понятием о торговом Б. соединяют именно Б. товаров, ≈ безразлично, знают ли о существовании другого Б., или нет, ≈ а во-вторых, потому, что Б. платежей и получений слагается не из одних только результатов торговых сделок, но из всевозможных международных отношений и неторгового свойства. Из сказанного вытекает, что истинный общий Б. страны (который находит себе выражение в вексельном курсе ) слагается из двух Б., баланса товаров и драгоценных металлов и баланса платежей и получений, и потому торговый Б., т. е. один только Б. товаров и металлов, не дает никаких данных для суждения об экономическом состоянии страны . Действительно, лишь с помощью Б. платежей и получений могут быть объяснены те явления, которые наблюдаются в настоящее время в международном обмене. Так, в Англии привоз превышает вывоз, и Б. ее, по терминологии, установленной меркантилистами, всегда пассивный. За период времени с 1854 до 1883 г. избыток привоза над вывозом равняется 3478624000 фунтов стерл. Чем же Англия покрывает свои заграничные покупки? Конечно, не золотом, потому что всей обращающейся в стране звонкой монеты (около 135 млн. фунт. стерл.) не было бы достаточно и на покрытие двухгодичного Б. Но дело в том, что если в Б. товаров Англия имеет пассив, зато в Б. платежей и получений она имеет актив. Неоднократно делались даже попытки рассчитать, из каких источников Англия оплачивает привоз товаров. Так, в соч. Джорджа Мэрдэ "The rесiprocity craze" представлен следующий расчет. В 1886 г. в Англию привезено товаров ≈ на 411000000 ф. ст., а из Англии вывезено на 286000000 ф. ст. Получается избыток привоза над вывозом с 125000000 ф. ст., которые были покрыты из следующих источников. получениями за фрахты 45000000 ф. ст. страхованием 3000000 ф. ст. прибылью от торговли 17000000 ф. ст. % на капиталы., помещенные за границей 60000000 ф. ст. В таком же положении, как Англия, находятся и др. богатейшие государства Европы: Франция, Бельгия, Голландия, Германия, Швейцария: все они имеют пассивный Б. Активный Б. имеет Австро-Венгрия и Россия. Следующая таблица дает цифры торгового Б. России за 16 лет. Года. Привоз. Вывоз. Избыток привоза. Избыток вывоза. Курс кред. руб. В миллионах рублей металл. на золото. 1872 346,1 264,5 81 ≈ 84,8 1873 346,4 290,5 51 ≈ 85,3 1874 382,9 357,7 25 ≈ 86,9 1875 429,6 310,5 119 ≈ 86,1 1876 358,2 806,8 52 ≈ 80,9 1877 196,6 342,8 ≈ 142 67,4 1878 355,0 379,7 ≈ 34 63,6 1879 345,9 382,6 ≈ 37 69,0 1880 378,0 311,4 ≈ 67 65,3 1881 313,0 316,5 ≈ 3 65,0 1882 326,6 372,2 ≈ 42 69,0 1883 317,4 375,6 ≈ 58 61,8 1884 307,1 347,7 ≈ 40 63,1 1885 241,9 315,8 ≈ 74 63,4 1886 227,7 373 ≈ 38 63,3 1887 239,3 265,8 ≈ 133 59,8 Из этой таблицы видно, что, начиная с 1877 г., мы всегда имеем активные Б.: наш вывоз превышает привоз. Что же мы получаем взамен вывозимого нами хлеба и сырья? Конечно, не золото, потому что золото служит у нас предметом вывоза, а никак не привоза. Теория подсказывает, что активному Б. товаров и драгоценных металлов соответствует пассивный Б. платежей и получений, другими словами, что такой активный Б. свидетельствует о задолженности страны. Действительно, за период времени с 1872 по 1884 г. мы, по разным займам, заключенным большей частью за границей, одних только процентов переплатили 599334640 р. металл. Эту сумму и др. подобные суммы мы и покрывали вывозом нашего сырья. Но одной задолженностью России, одной только необходимостью покрывать платежи по займам и др. обязательствам, не может быть объяснен актив нашего торгового Б. Приведенная таблица показывает, что актив этот получился не столько от усиления нашего вывоза, сколько от сокращения привоза. В этом отношении обращает на себя внимание 1877 г., являющийся как бы поворотным пунктом в новейшей истории нашей заграничной торговли. Но в этом именно году произведена была всеобщая замена наших кредитных пошлин ≈ золотыми. Это обстоятельство заставляет нас искать объяснения актива нашего Б. в таможенной политике, в господствующей у нас системе протекционизма. Таким образом, чтобы судить о том, является лн наш активный Б. симптомом благоприятным или неблагоприятным, недостаточно сопоставить его с Б. платежей или получений, как это имеет место по отношению к Англии, напр., ≈ а необходимо еще рассмотреть теоретические основы протекционизма, приложимость их к России, принесенные этой системе жертвы и достигнутые ею результаты (об этом см. Протекционизм). Здесь же остановимся на одном распространенном у нас предубеждении, будто активный Б. приводит к повышению курса нашего кредитного рубля. Действительно, в месяцы наиболее оживленного экспорта курс нередко поднимается, но это временное повышение не превосходит 1 ≈ 1½%, в общем же уровень курса зависит от многих обстоятельств, но отнюдь не от состояния нашего торгового Б., в чем можно убедиться из приведенной выше таблицы, сравнив годы максимального вывоза и максимального привоза (хотя бы 1875 и 1887 г.). Утверждают еще, что усиление привоза повлекло бы за собой окончательное исчезновение из России звонкой монеты. Но пример Англии (см. выше) может служить доказательством, что опасение уплаты золотом за иностранные товары не имеет решительно никакого основания: драгоценные металлы переходят из одной страны в другую вовсе не для воображаемой уплаты по счетам, а просто ищут самого выгодного для себя рынка, т. е. такого, где дадут за них дороже. Что касается внеевропейских государств и колоний, то большинство их имеет активный Б. Это указывает или на их задолженность, или на то, что этим путем оплачиваются и погашаются европейские капиталы, с помощью которых они ведут свое производство. Так, в период времени с 1865 до 1885 г. Соединенные Штаты 7 лет имели пассивный Б., а 13 лет ≈ активный. По отношению к ним усиленный вывоз, который с каждым годом все увеличивается (в 1879 г. вывоз превышал привоз на 269000000 долларов), является свидетельством того, что промышленность Штатов расширяется и внешние долги, порожденные междоусобной войной, погашаются. Активный же Б. имеет и брит. Ост-Индия, которая ежегодным избытком вывоза над привозом в 20 ≈ 22 млн. фун. стерл. оплачивает англ. капиталы, вложенные в ее промышленность, равно как и др. свои обязательства. С другой стороны, англ. колонии в Австралии, которые с каждым годом богатеют, имеют пассивный Б. Наука установила, что торговый Б. по самому существу своему, как Б. одних только товаров, не является выражением участия страны в международном обмене и сам по себе не дает никаких указаний на экономическое ее состояние. Тем не менее она признает за торговым Б. большое значение. Во-первых, величина торгового Б. страны дает некоторое указание на ее Б. платежей и получений, а во-вторых, отпуск и ввоз товаров сами по себе заслуживают полного внимания политико-эконома. Но здесь выступают внешние обстоятельства, которые уменьшают значение цифр торгового Б. Цифры торгового Б. устанавливаются отчетами таможенного ведомства. В эти отчеты не входят, конечно, те товары, которые перевозятся контрабандным путем, и отнюдь нельзя сказать, чтобы количество этих товаров было незначительно, особенно в государствах с обширными сухопутными границами. Затем, статистика товаров, не оплачиваемых пошлиной, ведется таможенными органами небрежно, и это особенно отзывается на цифрах вывоза, так как вывозных пошлин в большинстве государств нет. Громадное значение имеет и система, которой придерживается таможенное ведомство при регистрации ввезенных и вывезенных товаров и определении их цен. Там, где как, напр., в Соединенных Штатах, размер пошлины определяется ценностью товара, общая сумма привоза получается сама собой. Но в громадном большинстве государств размер пошлины ставится в зависимость от количества товара, его веса, меры, а иногда и числа штук. В этих государствах, а по отношению к вывозу во всех государствах, необходимы особые меры для определения цены товаров. Меры эти сводятся к двум системам: цены провозимых товаров определяются или через посредство сведущих людей или же самими провозителями. И та и другая системы имеют свои достоинства и свои недостатки, и ученые еще не согласны между собой, которой из них должно быть отдано преимущество. Эксперты устанавливают средние цены для более или менее обширных групп товаров, но при этой системе недостижима та специализация товаров, которая необходима для точного определения цен провозимых продуктов. При определении же цен самими провозителями не остаются без влияния частные соображения владельцев товаров. Так, отправляя товары в страну, где ввозная пошлина взимается сообразно с ценностью продукта, отправитель оценит свой товар возможно низко, и это обстоятельство имеет, вероятно, свое влияние на суммы вывоза из Англии и привоза в Соединенные Штаты (против этого рода злоупотреблений закон Мак-Кинли, изданный в Штатах в 1890 году, принимавт строгие меры). Понятно также, что один и тот же товар при вывозе из одной страны и ввозе в другую, будет оценен различно: в первом случае цена его слагается, главным образом, из издержек производства, во втором ≈ над ним тяготеют еще издержки перевозки, издержки экспедиционные, страховые и т. п. Наконец, таможенная статистика не определяет истинного происхождения и назначения провозимых товаров; она не выясняет, действительно ли ввезенные товары предназначались для потребления страны, или же они находились в стране только временно, проходили через нее транзитом, были ввезены для обработки и т. п. Из всего сказанного вытекает, что цифры торгового Б. и неполны, и неточны, и что они не дают твердой почвы даже для изучения одного только товарного обмена страны. Нет поэтому ничего удивительного в том, что Швейцария, напр., совершенно отказалась от определения сумм своего привоза и вывоза. Резюмируя все вышеизложенное, мы должны признать, что ни торговый Б. (баланс товаров и металлов), ни Б. платежей и получений не могут служить масштабом при суждении об экономическом состоянии страны, но критическое изучение таможенной статистики и тщательные наблюдения над колебаниями вексельного курса могут дать указания на истинные и глубоко лежащие причины тех явлений, о которых они свидетельствуют. В заключение анализа торгового Б. можно выставить следующие положения. 1) активный торговый Б. указывает на излишек производства в данной стране; излишек этот обуславливается или высоким развитием тех отраслей промышленности, продукты которых могут служить предметом вывоза, или же сократившимся потреблением страны: в первом случае это ≈ симптом благоприятный, во втором ≈ неблагоприятный; 2) пассивный торговый Б. свидетельствует или о недостатке продуктов к удовлетворению потребностей, или же о значительной покупательной силе и высокой степени благосостояния народа, след., сам по себе, помимо изучения причин, его вызывающих, тоже не служит надежным симптомом; 3) при сравнении торговых Б. отдельных стран необходимо принимать во внимание степень полноты и точности статистических цифр, а также колебания цен; 4) торговый Б. страны находит себе дополнение в ее Б. платежей и получений; 5) общий Б. страны, как конечный результат ее хозяйственной деятельности, может быть выяснен путем изучения колебаний вексельного курса за возможно продолжительный период времени. См. Вексельный курс. Ср. Г. Гёшен, "Theory of foreign exchanges" (Лонд., 1861; 12 изд. 1886; рус. переводы: "Теория вексельных курсов", СПб., 1867 и Москва, 1890 г.); Ad. Fellmeth, "Zur Lehre von der internationalen Zahlungsbilanz" (Гейдельб., 1877); Ad. Soetbeer, "Bemerkungen ü ber die Handelsbilanz Deutschlands" (в "Hirths Annalen des Deutschen Reichs", 1875); R. Giffen, "The use of import and export statistics" (в "Journ. Stat. Soc.", Лонд., 1882 г.); Жан Батист Сей, "О торговом балансе" (СПб., 1816 г.); Ив. Дьячков, "О выгодах торгового баланса" (Харьков, 1825 г.); В. Попов, "Рассуждение о балансе торговом, о внешней торговле и о вексельном курсе" (СПб., 1831 г.); В. Кокорев, "Взгляд русского на европейскую торговлю"; (оттиск из "Русского Вестника", Моск., 1858 г.); А. Ушинский, "Отзыв на статью г. Кокорева "Взгляд русского на европ. торговлю. I. О богатстве земледельческого сословия в Англии и бедности оного в России. II. По вопросу о том, чем будем платить мы за иностранные товары, при постоянно возрастающем ввозе их в Россию" (СПб., 1858), Ю. Г., "Торговый баланс и его значение" ("Вестник Европы", 1875 г., кн. 6), Я. Новиков, "Протекционизм" (СПб., 1890 г., стр. 56 ≈ 68).